Hur man kan dra nytta av oljevolatiliteten med följande strategier. Den senaste volatiliteten i oljepriserna ger ett utmärkt tillfälle för handlare att göra en vinst om de kan förutsäga rätt riktning. Volatiliteten mäts som den förväntade förändringen i priset på ett instrument i Endera riktningen Om exempelvis oljevolymen är 15 och nuvarande oljepriser är USA 100 betyder det att handelarna inom nästa år förväntar sig att oljepriset ändras med 15 antingen nå 85 eller 115 Om den nuvarande volatiliteten är mer än den historiska volatiliteten handlar Högre volatilitet i framtida priser Om den nuvarande volatiliteten är lägre än det långsiktiga genomsnittet, förväntar handlarna lägre volatilitet i priserna framåt. CBOEs CBOE OVX spårar den implicita volatiliteten av prispengar på den amerikanska oljefonden Handlas fond ETF ETF spårar rörelsen av WTI Råolja WTI genom att köpa NYMEX råolja futures För mer, se Volatilitet s Påverkan på Market Returns. Traders kan ben Efit från flyktiga oljepriser genom att använda derivatstrategier Dessa består mestadels av samtidigt köpoptioner och positioner i terminkontrakt på börserna som erbjuder råoljederivatprodukter. En strategi som används av näringsidkare för att köpa volatilitet eller vinst av en ökning av volatiliteten är Kallas en lång räckvidd. Det består av att köpa ett köp och en köpoption till samma pris. Strategin blir lönsam om det finns ett betydande drag i uppåt eller nedåtriktat läge. Mer information finns i Vad bestämmer oljepriserna. Till exempel om olja Handlar i US 75 och optionspaketet för köpoptioner är handel med 3, och det löpande köpoptionspriset är handel med 4, och strategin blir lönsam för mer än 7 rörelser i priset Av olja Så, om oljepriset stiger över 82 eller faller bortom 68 exklusive mäklaravgifter, är strategin lönsam. Det är också möjligt att genomföra denna strategi med hjälp av alternativa pengar även ca Lled en lång sträng som minskar premiekostnaderna utan skulle kräva en större rörelse i aktiekursen för att strategin ska vara lönsam. Den maximala vinsten är teoretiskt obegränsad på uppsidan och den maximala förlusten är begränsad till 7 För mer, se Så här Köp oljaoptioner. Strategin att sälja volatilitet eller att dra nytta av en minskande eller stabil volatilitet kallas en kort sträcka. Det består av att sälja ett köp och ett köpoption till samma lösenpris. Strategin blir lönsam om priset är intervallbundet Till exempel om olja handlas på US 75 och optionspriset för köpoption är handel med 3, och pengepremieringsoptionen är handel med 4, blir strategin lönsam om det inte finns någon Mer än 7 rörelser i oljepriset Så, om oljepriset stiger till 82 eller sjunker till 68 exklusive mäklaravgifter, är strategin lönsam. Det är också möjligt att genomföra denna strategi med hjälp av alternativa pengar som kallas "out of the money" En kort sträng, whic H minskar den maximala uppnåliga vinsten men ökar det intervall inom vilket strategin är lönsam. Den maximala vinsten är begränsad till 7 och den maximala förlusten är teoretiskt obegränsat på uppsidan. Mer information finns i hur lågt kan oljepriserna gå. De ovanstående strategierna är dubbelriktade Är oberoende av rörelsens riktning Om näringsidkaren har en uppfattning om oljepriset, kan näringsidkaren implementera spridningar som ger näringsidkaren chansen att göra vinst och samtidigt begränsa risken. En populär baisse strategi är Björn samtal spridning som består av att sälja ett out-of-the-money-samtal och köpa ett ännu extra out-of-the-money call. Skillnaden mellan premierna är nettokreditbeloppet och är den maximala vinsten för strategin. Maximalt Förlusten är skillnaden mellan skillnaden mellan strejkpriserna och nettokreditbeloppet. Till exempel om olja handlas i US 75 och 80 och 85 streckkursoptioner är handel med 2 5 respektive 0 5, maximalt vinst Är nettokrediten eller 2 2 5 - 0 5 och den maximala förlusten är 3 5 2 Denna strategi kan också genomföras med hjälp av köpoptioner genom att sälja en out-of-the-money-satsning och köpa en ännu längre out-of-the-turn - money put. An liknande hausseformad strategi är tjursamtalets spridning som består av att köpa ett köp utan samtal och sälja ett ännu mer out of the money-samtal. Skillnaden mellan premierna är nettobetalningsbeloppet, Och den maximala förlusten för strategin. Det maximala resultatet är skillnaden mellan skillnaden mellan strejkpriserna och nettobetalningsbeloppet. Till exempel, om olja handlas i US 75 och 80 och 85 köpoptionsoptioner är handel med 2 5 Och 0 5 respektive den maximala förlusten är nettobetalningen eller 2 2 5 - 0 5 och den maximala vinsten är 3 5 2 Denna strategi kan också genomföras med hjälp av köpoptioner genom att köpa en out-of-the-money sälj och sälja En ännu extra out-of-the-money put. It är också möjligt att ta enriktade eller komplexa spridningspositioner med futures Th En enda nackdel är att marginalen som krävs för att komma in i en futuresposition skulle vara högre jämfört med att ingå en optionsposition. Bottom Line. Traders kan dra nytta av volatiliteten i oljepriserna precis som de kan dra nytta av svängningar i aktiekurserna. Detta Vinst uppnås genom att använda derivat för att få en hävstångsexponering mot det underliggande utan att för närvarande äga eller behöva äga den underliggande sig. Basen på Futures Spread Trading. Futures Spread Trading har traditionellt varit känd som en professionell s handelsstrategi Men vi anser att det är En handelsmetod som borde vara i alla s arsenal Vårt mål här är att utforma grunderna för att sprida så att du kommer att ha en solid kunskapsunderlag i denna väsentliga handelsstrategi. Typer av råvaru Futures Spreads. Inter-Commodity Futures Spread. Futures kontrakt som Är spridna mellan olika marknader är Inter Commodity Futures Spreads Ett exempel på detta är majs vs vete Låt oss säga att näringsidkaren anser att Kornmarknaden kommer att ha högre efterfrågan än marknaden för vinmarknaden. Handeln skulle köpa majs och sälja vete. Näringsidkaren bryr sig inte om priserna på majs och vete går upp eller ner näringsidkaren bara vill se priset på majs uppskattar över priset Av vete Om kornmarknaderna säljer, vill handlaren se att Corn håller sitt värde bättre än Vete Om kornmarknaderna är hausse, vill handlaren se Corn avancera längre än Vete. Intra-Commodity Calendar Spread. An Intra Commodity Calendar Spridning är en terminspridning på samma marknad, dvs majs och spridning mellan olika månader, dvs juli majs vs december majs näringsidkaren kommer att vara lång ett terminskontrakt och korta en annan i det här exemplet kan handeln antingen vara lång juli majs och kort december majs eller Kort juli majs och lång december majs För att vara i en råvarukalender Sprid handeln måste vara lång och kort samma marknad dvs majs men i olika månader dvs juli vs dec. Bull Futures Spread. A Bull Futures Spread. Är när näringsidkaren är lång den närmaste månaden och kort den uppskjutna månaden på samma marknad Låt s säga det är februari 2011 Du köper maj 2011 Majs och sälja juli 2011 majs Du är lång den närmaste månaden och kort den uppskjutna månaden Maj är närmare Till oss än juli Det är viktigt att notera att de närmaste månaderna för terminkontrakt tenderar att röra sig längre än snabbare än de återstående månaderna. Om majs är på en tjurmarknad, kan i nära månad gå upp snabbare än juli uppskjuten månad. Därför är denna strategi Kallas Bull Futures Spreads Eftersom de främsta månaderna tenderar att överträffa de uppskjutna månaderna, kommer en näringsidkare som är haussexad på majs att köpa den närmaste månaden, sälja den uppskjutna månaden och vill att den närmaste månaden ska röra sig snabbare och längre än de uppskjutna Månader. Det här förhållandet mellan de närmaste och uppskjutna månaderna är inte alltid sant 100 av tiden, men det är majoriteten av tiden. Det är därför när du är lång den närmaste månaden och kort den uppskjutna, kallas den en tjur futures spridning The sprider sig Skulle gå till din tjänst när priserna stiger. Bättre Futures Spread. A Bear Futures Spread är när näringsidkaren är kort den närmaste månaden och lång den uppskjutna månaden. Detta är motsatsen till vår Bull Futures Spread Again, låt oss säga att det är februari av 2011 Du säljer maj 2011 Majs och köper juli 2011 Majs Du är kort den närmaste månaden och lång den uppskjutna månaden Det här är en björn spridas eftersom de närmaste månaderna tio för att flytta snabbare och längre än de uppskjutna månaderna Om majs är på en björnmark, maj Nära månad bör gå ner snabbare än juli uppskjuten månad Det här är inte alltid sant 100 av tiden, men det är majoriteten av tiden Det är därför när du är kort den närmaste månaden och lång den uppskjutna månaden kallas det en Bear Futures Sprid Denna spridning bör gå till din fördel när priserna sjunker. Utskrifter Sprid handelsmarginaler. Margins för enskilda kontrakt kan minskas när de ingår i en spridning Marginalen för ett enda kontrakt av majs är 2025 Men om du är lång och kort I samma kro P år är marginalen endast 200 Om du är lång eller kort majs mellan olika grödor år juli vs dec då är marginalen 400 Växthuset för majs är december till september. Börserna minskade marginalerna eftersom spridningsvolatiliteten är vanligtvis Lägre än de faktiska kontrakten En futurespridning saktar ner marknaden för näringsidkaren Om det förekommer en stor extern majsmarknadshändelse, ökar matningen räntorna, ett krig bryter ut eller ett utländskt standard på sina obligationer Halvvägs över hela jorden bör båda kontrakten påverkas lika. Det är denna typ av skydd mot systemrisk som tillåter utbytet att sänka marginalerna för spridningshandel. Om du vill veta mer om hur Spread Trading säkrar mot systemrisk, läs mina Föregående artikel, Hedging Systematic Risk. Futures Spread Pricing. Spreads är prissatta som skillnaden mellan de två kontrakten Om May Corn handlar 600 0 a bushel och juli handlas på 610 0 Per bussel är spridningspriset 600 0 maj 610 0 juli -10 0 Om maj var handel till 620 0 och juli var 610 0 är spreadpriset 620 0 maj 610 0 juli 10 0.Futures Spread Quotes. When prissättningen sprider sig, Du tar alltid den främsta månaden och subtraherar den uppskjutna månaden Om den främsta månaden handlar lägre än den uppskjutna som vår första maj vs juli-exemplet kommer spridningen att anges som ett negativt tal Om den främsta månaden handlas högre än den uppskjutna månaden som Vår andra maj vs juli exemplet kommer spridningen att citeras som ett positivt tal. Utskick sprid Tick Values. Tick Värden är desamma för spridningar som de är för de enskilda kontrakten Om spridningen mellan maj maj och juli maj är -10 0 cent , Och spridningen flyttas till -11 0 cent, det är en 1 cent flyttning 1 cent i maj är 50 för alla månader och sprider sig i standard 5000 bushel kontraktet. Flikvärdena är desamma för spridningar som de är för sina individuella kontrakt. Contango Markets. En marknad är i Contango när framsidan mont Hs kostar mindre än de uppskjutna månaderna. Detta kallas också en normal marknad. Om en majsbusk i maj kostar 600 0 och en majsbusk i juli är 610 0, är marknaden i Contango. På normala marknader ska den uppskjutna månaden kosta Lite mer än den främsta månaden på grund av bärkostnaden, som består av lagerkostnader, försäkring på lagrad råvaror och räntebetalningar för den kapital som behövs för att äga och lagra råvaran. När marknaderna är i bakåtvändning de närmaste månaderna Handeln är högre än de uppskjutna månaderna Marknaderna i Backwardation kallas också inverterade marknader De är motsatta av Contango eller vanliga marknader. Backwardation uppträder vanligen under tjurmarknaderna När det finns en stor försörjningsfråga eller ökad efterfrågan, kommer en Att gå upp snabbare än de återstående månaderna De främre månaderna är mer känsliga för förändringar i utbud och efterfrågan eftersom de främsta månaderna är de handelsmånader som kommer till marknaden för leverans S Om det finns försörjningsminskningar eller ökad efterfrågan är det lättare för marknaden att redovisa dessa under de uppskjutna månaderna, särskilt under nästa grödår, även känd som den nya grödan. Till exempel, säg att det är februari 2011 Och det finns ett brist på majs. De gamla grödmånaderna är mars, maj, juli och september. Den nya grödan börjar i december. Det är inte mycket marknaden kan göra om utbudet från mars till september, när majs planteras, odlas och skördas Den majs som görs tillgänglig under dessa månader kommer ut ur lager och lagring Men marknaden har viss kontroll över december och månaderna går in i 2012, som att använda mer jordbruksmark för Corn. New hektar ägnas åt majs kommer att hjälpa den nya Grödor håller priserna stabiliserade för de uppskjutna månaderna De närmaste månaderna stiger fortfarande eftersom majs inte kan skördas till hösten, men de uppskjutna månaderna bör kunna hjälpa till med efterfrågan och kommer inte att gå upp så fort som de närmaste månaderna. Utveckling sprider en D Säsongsbeteende. Många råvarumarknader har säsongsmässiga perioder av utbud och efterfrågan Vissa varor är i högre efterfrågan under sommaren, som bensin och råolja, medan vissa har en ökad efterfrågan på vintern, som naturgas, värmeolja och kaffekvaror kan också Har säsongsmässiga leveransperioder som kornmarknaderna Cornmarknaden har störst utbud direkt efter skörden under hösten vilket kan leda till lägre priser under den tiden av året. Trader kommer att använda spridningar och försöka utnyttja dessa säsongsleveranser och Efterfrågesändringar De ser på spridningarnas resultat under specifika tidsramar för att uppskatta risken, belöningen och sannolikheten för framgång. Om du vill veta mer om Seasonal Futures Spread Trading, läs min tidigare artikel Seasonal Futures Spread Trading. Prenumerera på Guide till Futures och Spread Trading. Guide to Futures and Spread Trading - Denna omfattande ebook, komplimanger av Guy Bower, är utformad för att hjälpa dig under Och och behärska grunden för futures spread trading. Guide to Futures och Spread Trading inkluderar tillgång till premium web content. Try Turner s ta marknadsvarning i 30 dagar. Turners s Take Market Alert Trial - Turner s Take Market Alert inkluderar dagliga uppdateringar och en Intraday Trade Recommendation-tjänst för Daniels Trading clients. Turner s Take Market Alert inkluderar ett abonnemangsabonnemang för e-post. Turner's Market Alert-försöket varar 30 dagar. Risk Disclosure. STRATEGIER ANVÄNDNING AV KOMBINATIONER AV POSITIONER, SÅDAN SPREAD OCH STRADDLE POSITIONER KAN VÄRA SOM RISKI TILL EN ENKEL LÅNG ELLER KORT STÄLLNING. Detta material överförs som en uppmaning att ingå en derivathandel. Detta material har upprättats av en Daniels Trading-mäklare som tillhandahåller forskningsmarknadskommentarer och handelsrekommendationer som en del av hans eller hennes uppmaning till konton och Uppmaning till affärer har dock inte Daniels Trading en forskningsavdelning enligt definitionen i CFTC Rule 1 71 Daniels Tr Addering, dess huvudmän, mäklare och anställda kan handla med derivat för egen räkning eller för andras konton på grund av olika faktorer som risk tolerans, marginal krav, handelsmål, kort sikt vs långsiktiga strategier, teknisk vs grundläggande marknadsanalys, Och andra faktorer som sådan handel kan leda till initiering eller likvidation av positioner som skiljer sig från eller strider mot yttrandena och rekommendationerna däri. Prestationsprestanda är inte nödvändigtvis en indikation på framtida resultat Risken för förlust i handelstransaktioner eller råvaruprodukter kan vara Betydande och därför borde investerarna förstå riskerna med att ta hävstångspositioner och måste ta ansvar för de risker som är förknippade med sådana investeringar och för deras resultat. Du bör noggrant överväga huruvida sådan handel är lämplig för dig mot bakgrund av dina omständigheter och ekonomiska resurser Du Bör läsa webbplatsen för riskinformation som är tillgänglig vid t Han på hemsidan Daniels Trading är inte ansluten till eller godkänner det heller något handelssystem, nyhetsbrev eller annan liknande tjänst. Daniels Trading garanterar inte eller verifierar eventuella prestationskrav som görs av sådana system eller service. Läsare Interactions. Rashmi 29 januari 2014 på 5 00 am. Lämna ett svar Avbryt svar. Om Craig Turner. Craig Turner är en Senior Broker hos Daniels Trading, författare till Turner s Take News, och en bidragande redaktör för Grain Analyst Craig är ofta citerad i Wall Street Journal, Reuters, Dow Jones Newswire, Corn Soybean Digest, och gör också uppträdanden på SiriusXM Rural Radio Channel 80, som ger kommentarer till marknaderna för spannmål och boskap. Craig har också presenterats i FutureSource s Fast Break-serien, Futures Magazine Online, och Turner har en bachelor från Rensselaer Polytechnic Institute RPI där han tog examen med hedersbetygelser och har arbetat på NYSE och Goldman Sachs. Vid Goldman fick Craig sin MBA i NYU Stern E-programmet Lär dig mer om Craig Turner. Primary Sidebar. Varför jag väljer DT. My pappershandel och verkliga affärer drabbas hårt av att placera mina stop-losspoäng för att stänga i dessa volatila marknader. Jag är så rädd för marknaden att jag rör mig så att jag Läs mer. Lättaste Tweets. Learn dynamiken hos marknadsförare w Andrew Pawielski Pete Davies av Jigsaw Trader i ett live webbseminar 22 mars Tid sedan 13 timmar via buffert. Se vad som är framåt på marknaden för kornmarknader idag med marknadskommentarer från denna vecka i korn Tid sedan 18 Hours via Buffer. Market Alert Det finns fortfarande tid att dra nytta av våra handelsrekommendationer i natgas Se vår specialrapport här Tid sedan 1 dag via Buffer. Copyright 2017 Daniels Trading Alla rättigheter förbehållna. Detta material förmedlas som en uppmaning till Ingå en derivat transaktion. Detta material har upprättats av en Daniels Trading mäklare som tillhandahåller forskningsmarknadskommentarer och handelsrekommendationer som en del av hans eller hennes uppmaning till konton och uppmaning till Branschen behåller dock inte Daniels Trading en forskningsavdelning enligt definitionen i CFTC Rule 1 71 Daniels Trading, dess huvudmän, mäklare och anställda kan handla med derivat för egna konton eller för andras konton på grund av olika faktorer som risk tolerans, Marginalkrav, handelsmål, kortfristiga kontra långsiktiga strategier, teknisk vs grundläggande marknadsanalys och andra faktorer kan sådan handel leda till initiering eller likvidation av positioner som skiljer sig från eller strider mot de åsikter och rekommendationer som finns däri. Inte nödvändigtvis en indikation på framtida resultat Risken för förlust i handelskontrakt eller råvaruprodukter kan vara väsentlig och därför borde investerare förstå riskerna med att ta ställningstaganden och ta ansvar för riskerna i samband med sådana investeringar och för deras resultat. Du Bör noggrant överväga huruvida en sådan handel passar dig i l Åtta av dina omständigheter och ekonomiska resurser Du bör läsa webbplatsen för riskinformation som finns tillgänglig längst ned på hemsidan. Daniels Trading är inte ansluten till eller godkänner heller något handelssystem, nyhetsbrev eller annan liknande tjänst. Daniels Trading garanterar inte eller verifierar inte någon prestation Påståenden gjorda av sådana system eller service. Trading Strategier för råa Futures. Trading strategier för råolja futures kan generera vinst. Råoljemarknaden är en global marknad som förändras med investerarnas sentiment varje dag medan långsiktiga rörelser av råolja Terminspriser är generellt drivna av grundläggande faktorer som ekonomisk tillväxt. Kortfristiga rörelser uppstår när investerare smälter på ny information. Investerare som handlar marknaden för råoljepremier kan dra nytta av grundläggande handelsstrategier som inkluderar grundläggande analys, teknisk analys och spridning av handel. Krudeolja Futures. Crude Oil Futures är kontrakt mellan en köpare och en säljare som speglar futu Priset på råolja på ett visst ställe som levereras fysiskt på ett visst datum i framtiden. Till exempel levereras West Texas Intermediate - WTI - råoljeportkontraktet, som handlas på Chicago Mercantile Exchange, i Cushing , Oklahoma WTI är det mest likvida råoljeportkontraktet, men det finns andra, såsom Intercontinental Exchange s Brent-terminsavtal, vilket också är likvida och ger tillgång till en europeisk råoljekvalitet Några av terminskontrakten tillhandahåller inte fysiskt Levererad råolja vid uppgörelse och istället byta pengar mellan köpare och säljare baserat på vinster eller förluster. Ny information. Krympolicypriser kan vara flyktiga och förändras ofta när ny information spjälkas av marknadsaktörer En handelsstrategi som kan användas för att handla råa Olje futures är att inleda en position efter att regeringen släppt sin veckovisa uppskattning av petroleumsinventeringar Varje onsdag frigör avdelningen för energi den S uppskattning av import av råolja, lager och efterfrågan klockan 10:30 EST När den nya informationen släpps kan handlarna förutsäga framtida riktning för råoljeterminalerna baserat på huruvida uppgifterna överstiger eller saknar tidigare bedömningar utifrån analytikernas förväntningar Analytiker uppskattningar är generellt Rapporterad av Bloomberg, Reuters och The Wall Street Journal. Teknisk analys. Teknisk analys är studien av historiska priser och används av investerare för att hitta prismönster som potentiellt kan upprepa sig i framtiden. Att möjliggöra för aktörer att uppskatta framtida prisförändringar kan hjälpa Att skapa både kort - och långsiktiga handelsstrategier Att analysera stöd och motståndsnivåer är en populär metod som används för att mäta framtida råoljeprisrörelser. Stöd är en prisnivå där råa terminer uppmuntras från köparens efterfrågan, där motståndet är en nivå där Priserna är begränsade av säljaren leverans När priserna accelererar genom stöd eller motstånd tenderar de att bilda en trend. Sprid Trade. Pread-trading råolja futures är en handelsform som försöker dra nytta av förändringar i spridningen mellan ett råolje futures kontrakt och en annan kalender spread trading är köp eller försäljning av ett kortfristigt terminsavtal med samtidig försäljning eller Köp av en längre daterad rå futures kontrakt En annan typ av rå futures spridning handel är inköp av en typ av kontrakt, såsom WTl, och samtidig försäljning av en annan typ, såsom Brent. About the Author. David Becker är en finans Författare och konsult i Great Neck, NY Med mer än 20 års erfarenhet av handel driver han ett konsultverksamhet som fokuserar på energisäkringar och kapitalmarknadsanalyser Becker har en BA i ekonomi. Photo Credits.
No comments:
Post a Comment