Friendly Optioner

Vad betyder Overvalued. En övervärderad aktie har ett aktuellt pris som inte är motiverat av dess resultatutsikt eller prisvinst PE-förhållande, så det förväntas sjunka i pris. Övervärdering kan bero på en känslomässig köpespurt, vilket blåser aktiens marknadspris eller från en försämring av företagets ekonomiska styrka Potentiella investerare vill inte betala för ett lager. BREAK DOWN Några av de värderade. En liten grupp av starka effektiva marknadsteoretiker tror att marknaden är helt effektiv. De tror att den grundläggande analysen av ett lager är ett slöseri övning eftersom aktiemarknaden är all-knowing som sådan, är aktier aldrig undervärderade eller övervärderade. Grundläggande analytiker tror annars För dem finns det alltid möjligheter att hitta undervärderade och övervärderade aktier, eftersom marknaden är så irrationell som dess deltagare. Grundläggande analytiker ser för två villkor i aktiemarknadsanalys som är undervärderade och aktier som är övervärderade Undervärderade aktier är avstängda Övertas till investerare med rabatt men övervärderade aktier handlas till ett premie Övervärderade aktier är idealiska för investerare som vill sälja aktier med avsikt att köpa dem när priset är i linje med marknaden. Övervärderade aktier kan också vara Legitimt handla till ett premie på grund av varumärke, goodwill, bättre ledning eller andra faktorer som ökar värdet av ett företags resultat över en annan. Hur man hittar övervärderade aktier. Den vanligaste sättet att avgöra om ett lager är övervärderat använder relativ inkomst. analys innebär att vinsten jämförs med något marknadsvärde som pris Det mest populära förhållandet är PE-förhållandet som jämför ett företags resultat till aktiekursen Ett företag som handlar till ett pris 50 gånger sitt resultat anses vara handel med mycket högre flera än ett företag som handlar för 10 gånger sitt resultat Faktum är att bolaget som handlar för 50 gånger sitt resultat är mest sannolikt att bli övervärderat. Analytiker söker Aktier som är korta letar efter övervärderade företag med höga PE-kvoter, särskilt jämfört med andra företag inom samma bransch eller peer-grupp. Ta till exempel ett bolag med ett aktiekurs på 100 och ett vinst per aktie EPS med 2, har en PE-förhållande, beräknat som pris dividerat med vinst, av 100 dividerat med 2 eller 50 gånger Om samma företag har ett stötfångareår och gör 10 i EPS, är det nya PE-förhållandet 100 dividerat med 10 eller 10 gånger. Företaget anses Att bli övervärderad om intäkterna är 2 per aktie men undervärderad om intäkterna är 10 per aktie. Billiga och dyra alternativ. När man vill köpa eller sälja enskilda alternativ måste man söka efter värde som med vilket köp som helst. Två huvudmätare används för att värdera Alternativ matematiska prissättning formler nämligen den svarta scholes formel och underförstådd volatilitet enklare metoder för att mäta optionspriser inkluderar att dela en i pengar alternativet av det underliggande priset få en procentandel ju högre procentandel, desto mer överpriced på Den mest använda metoden för att värdera alternativ är Black Scholes Options Valuation formel som utvecklades under sjuttiotalet. Värderingen kräver följande underliggande pris, optionsränta, optionspremie, historisk volatilitet, utgångsdatum, ränta och utdelningshastighet På dessa ingångar kan du få ett värde för valfritt alternativ i en underliggande s-kedja. Nästa skulle du jämföra det svarta scholes-värdet med de faktiska optionspremierna. Det högre black scholes-priset är i förhållande till det faktiska priset, desto dyrare är alternativet. Den andra metoden som används för att värdera alternativ är implicerad volatilitet Implicerad volatilitet är volatiliteten i black scholes-ekvationen om du använder det faktiska alternativet priset som black scholes-värdering. I grund och botten skulle du ange det faktiska optionspriset i black scholes formel och algebraiskt lösa för volatilitet Ju högre den implicita volatiliteten är, desto dyrare är alternativen. De mest undervärsta alternativen. Du kan hitta billigaste alternativen helt enkelt genom att välja ett underliggande alternativ och rangordna alternativen med största rabatt. I det här exemplet för Microsoft-optioner citerade den 6 december 2000 är det billigaste alternativet Jan 2003 30 satte handel med ett pris på 2 625 och en teoretisk svart scholes Pris på 13 Detta alternativ har en rabatt på 10 37.Sälj de mest övervärderade alternativen. Du kan sortera samma alternativ för att hitta de mest övervärderade alternativen att sälja Det dyraste alternativet skulle vara Jan 2001 50-samtalet med ett budpris på 9 625 Och ett teoretiskt svart scholespris på 8 49 som ger ett premie på 1 14. Användning av underförstådd volatilitet för att värdera alternativ. I det här exemplet sorterar vi med största underförstådda volatilitet för att hitta de mest övervärderade alternativen att sälja. Vi finner ett 200 200 anrop med en underförstådd volatilitet på 500 i den högra kolumnen nedan. Att hitta de bästa enskilda alternativen att köpa eller sälja kan vara en straightford-process när du använder en allmänt accepterad värderingsekvation som Black Scholes. Copyright 2000 Star Research, I Nc Alla rättigheter förbehållna, ingen reproduktion eller vidarebefordran av detta dokument är tillåtet utan uttryckligt tillstånd från Star Research, Inc. Picture med tillstånd. För AAPL, innehåller IV-siffrorna guldfärgade linjer mellan 24 och 54 topparna i IV-diagrammen är cirka 45 - 55 När IV är relativt hög för beståndet, betyder det att alternativets pris är relativt dyrt. Å andra sidan är bottendragen i IV-diagrammen cirka 25-30 när IV är relativt låg för beståndet , det innebär att priset s är relativt billigt. Området mellan 35 och 40 verkar som det genomsnittliga området. När IV ligger runt detta område kan alternativets pris anses vara ganska rimligt, inte dyrt eller billigt. Observera att när IV är på toppen eller i botten tenderar det att flytta tillbaka till sin genomsnittliga area. Implied Volatility IV Options Strategy Consideration När IV är relativt lågt alternativ är billigt och förväntas öka, köpa alternativ, dvs överväga alternativstrategier för att dra nytta av det förväntade flyget som tillåter oss att vara en alternativköpare Till exempel Du förväntar dig att priset stiger upp på kort sikt För närvarande är IV också relativt lågt och det förväntas öka, eftersom det närmar sig vinstmeddelandet inom några veckor framåt När du köper köpoptioner kan alternativets pris öka inte bara tack vare det stigande aktiekursen, men också till följd av den stigande IV. Även om priset stannar, kan alternativets pris fortfarande öka på grund av ökningen av IV Köpa Straddle eller Strangle kan också dra nytta av den stigande IV. När IV är relativt hög alternativet är dyrt och förväntas falla, sälja alternativ, dvs överväga alternativstrategier för att dra nytta av det förväntade flyttet som gör att vi kan vara en alternativ säljare Till exempel När du är bullish, du kanske vill överväga en Bull Put Spread som låter dig sälja alternativ och samla premier med begränsad risk Å andra sidan, när du är bearish, kan du överväga en Bear Call Spread. För att förstå mer om andra Aspekter av implicerad volatilitet, gå till Förståelse Implicit Volatilitet IV. Om du kommer att överleva i dessa boisterious tider måste du lära dig att slå systemet i eget spel Jag hittade en bra webbplats för att lära sig att handla alternativ och hittade bara De kommer snart att erbjuda kurs i Forex. Du kan se den nya webbplatsen, som fortfarande är under uppbyggnad, och få en känsla för vad de gör. För ett volatilt lager som Apple AAPL måste din optionshandel att köpa eller sälja strategier vara en faktor i en 4 -5 prisgaprörelse efter inlösenmeddelande. Träder måste också notera prisrörelsen 2 till 3 dagar före intäktsmeddelandet Det är inte ovanligt att AAPL har gjort 4-5-rörelsen i båda riktningarna FÖRE intäktsmeddelande. Tack igen för din stora inmatning Jag tror att läsarna kommer att dra nytta av de erfarenheter du delade här. Du gör också en stor gärning genom att ta besväret att skapa dessa alternativ handelsrelaterade ämnen för att vägleda nybörjare. Du kan hitta dessa ämnen på annan webbplats, de kanske inte är kollektiva tillgängliga på en webbplats och de kanske inte är så tydligt organiserade i lättare smältbara kapitel som vad du har gjort här. Bara sluta inte vad du Jag gör det mycket. Tack så mycket för de snälla orden, Tony. Jag är glad om du tycker att den här bloggen är användbar. Jag är faktiskt inte en expert själv. Jag har fortfarande så mycket saker att lära här. Jag delar bara det jag har lärt mig, så att Andra människor som är intresserade av att lära sig alternativhandel kan också dra nytta av det. I själva verket lär jag mig också mycket av dig Tack för alla dina stora insatser. Som kollega, vet du också det är inte lätt att blogga. Det tar verkligen tid att förbereda Skriv ett inlägg Men med stödvolymen i volym I optionshandel finns det två mätningar Open Interest. Understående volatilitet är mycket kritisk i options trading. Läs mer om förståelsen av implicerad volatilitet i enkel förklaring. WHAT IS VOLATILITY Volatilitet är ett mått på risk un Säkerhet om det underliggande aktiekursen för ett alternativ Det återspeglar tendensen att. Finn ut mer om vad varje av de grekiska alternativen förstår och förstår dess beteendeegenskaper. Och ta reda på varför en sken. Klicka på följande länkar för att läsa var och en av artiklarna. What är aktieoption Gör alla aktier Spara aktieoptioner American vs Europ.